北交所设立为资本市场带来历史性投资机遇。作为重要参与者的公募基金迎来最新指引文件。日前，监管层下发通知，明确公募基金可按照合同约定投资北交所股票。同时，公募基金参与新三板投资仍参考此前指引执行。
业内人士表示，通知在大方向上明确了新、老公募基金可直接参与北交所交易。若合同约定合适，老基金无需召开持有人大会。
基金公司积极完善系统
记者从业内了解到，近日，相关监管部门下发通知，明确北交所上市公司属于基金法第七十二条规定的上市交易股票，公募基金可以根据法律法规和合同约定对其进行投资。
一位基金公司人士透露，所在公司收到了证监局下发的通知，明确了基金公司可以按照合同约定投资北交所股票。
另一位基金公司人士表示，公募基金参与北交所投资，需要符合基金的投资目标、投资策略、投资范围等相关合同约定，不能未经公告就随意改变原有基金的风险收益特征。“比如原先某只基金属于大盘风格，就不太适合以过高比例参与北交所上市的小盘成长股。”
一位业内人士表示，明确了北交所标的属于上市交易的股票，这就从大方向上为公募基金直接参与北交所相关投资提供了指引。据他了解，近期有意向参与北交所投资的基金公司都在完善系统。
公开信息显示，北交所开市全网测试已经完成，多家基金公司参加了北交所开市第二次全网测试，参测机构技术系统运行平稳。
据了解，此前拥有新三板基金的基金公司均参与了北交所全网测试，包括华夏、南方、富国、招商、万家、工银瑞信、汇添富等。
布局“专精特新”企业
多位基金人士认为，北交所设立有助于提振市场信心，利好新三板投行做得好的券商、“专精特新”企业以及交易所系统IT企业等。
公开信息显示，已经有基金公司上报了“专精特新”相关主题基金。8月30日，景顺长城基金上报了专精特新量化优选股票型基金；10月12日，招商基金上报了专精特新股票型基金。
业内人士认为，北交所将带来历史性投资机遇，尤其是“专精特新”企业非常值得布局，各大基金公司都会积极参与。“专精特新”主题基金会在主板、创业板、科创板、北交所全面投资。
基金投资人士十分看好北交所的投资机遇。
创金合信基金资管投资部副总监何媛表示，北交所是对现有资本市场体系的有益补充。科创板强调硬科技属性，创业板强调创业属性，对于“专精特新”规模较小的企业还没有专门的板块，北交所正好可以承接这些公司。
金鹰基金表示，北交所的设立，一方面丰富了中国资本市场分层市场的布局。中小企业发展牵涉到我国的就业、制造业投资等很多方面，解决中小企业融资难非常有必要。另一方面，北交所将直接对接“专精特新”企业，借助北交所，更多具有成长潜力的专精特新“小巨人”将进入资本市场视野，也为资产配置提供了可供布局的方向。
深圳一位基金公司人士表示，北交所设立显现出从政策层面对中小企业的支持。但决定市场风格持续走向的仍是公司业绩。未来“专精特新”企业能够借助北交所的融资红利，加大研发、产能的投放，市场资金也会青睐于这些公司。
上述通知同时明确，公募基金将按照之前监管层发布的《基金投资全球中小企业股份转让系统挂牌股票指引》，参与新三板投资。
35只基金将投资精选层
去年5、6月间，南方、华夏、富国、汇添富、招商、万家、工银瑞信等7家基金公司获批可投新三板公募基金。随后，东方红资管申请将其管理的2只大集合产品变更注册为公募基金，拟通过修改基金合同，将精选层挂牌股票纳入相关投资范围。此外，富国基金通过修改合同，将新三板精选层纳入富国新活力、富国新机遇两只老基金的投资范围。
据统计，目前投资范围中包含新三板精选层的基金有35只。
截至10月12日，首批7只可投新三板基金中，汇添富创新增长一年定开基金今年以来的收益超过10%，工银瑞信创新精选一年定开、富国积极成长一年两只基金年内收益超过5%。
对比成立以来的业绩情况，首批7只基金成立以来平均收益超过25%。其中，富国积极成长一年、汇添富创新增长一年定开、工银瑞信创新精选一年定开三只基金成立以来收益率分别达到 48.8%、41.14%和30.52%。
根据基金半年报数据，不少基金参与了新三板投资。截至今年二季度末，公募基金在新三板精选层的持股总市值达到8.37亿元，相比去年年末增长8.12%。
（文章来源：金融投资报）
文章来源：金融投资报